코스피가 9000포인트를 넘어섰다는 소식에 증권사 앱을 열어본 사람이 많아졌습니다. 주변에서 주식 이야기가 다시 들려오고, 뉴스에는 증시 대기자금이 128조 원을 넘었다는 기사가 연일 등장합니다. 이럴 때일수록 냉정하게 시장을 바라보고 내 투자 방향을 점검하는 것이 필요합니다. 지금 이 시점에 ETF(여러 주식을 묶어 하나의 상품으로 거래하는 펀드)가 왜 다시 주목받는지, 그리고 어떻게 활용하면 좋은지 살펴보겠습니다.
코스피 9000 시대, 지금 시장은 어디쯤 와 있나
2026년 현재 코스피가 9000포인트를 돌파하면서 국내 증시는 역사적인 구간에 들어섰습니다. 유가증권시장의 신용거래융자 잔고(투자자가 증권사에서 돈을 빌려 주식을 사고 아직 갚지 않은 금액)는 28조9천275억 원으로 역대 최대치를 기록했습니다. 이는 많은 투자자들이 자기 돈이 아닌 빌린 돈으로 주식을 매수하고 있다는 뜻입니다. 증시가 오를수록 투자 심리는 과열되고, 빚을 활용한 투자가 늘어나는 패턴은 역사적으로 반복되어 왔습니다. 지수가 높을 때 무작정 따라 들어가기보다는 리스크(위험)를 분산하면서 수익을 추구하는 방식이 더 현명합니다.
ETF가 개별 주식보다 나은 이유
코스피가 급등한 시장에서 개별 종목을 고르는 일은 전문가에게도 어렵습니다. 어떤 기업의 주가는 지수를 훨씬 뛰어넘어 오르지만, 또 어떤 기업은 지수와 반대로 움직이기도 합니다. 이럴 때 ETF는 강력한 대안이 됩니다. ETF는 코스피200이나 S&P500처럼 특정 지수를 그대로 추종하거나, 배당주, 반도체, 2차전지 등 특정 테마에 속한 여러 종목을 한 번에 담기 때문에 한 종목이 급락해도 전체 손실이 크게 발생하지 않습니다. 거래도 일반 주식처럼 증권사 앱에서 실시간으로 할 수 있어 진입 장벽이 낮습니다.
지금 주목해야 할 ETF 3가지 유형
첫째, 국내 배당주 ETF입니다. 2026년 들어 대신증권을 비롯한 여러 기업이 자사주 소각과 주주환원 정책을 강화하고 있습니다. 자사주 소각(회사가 자기 주식을 사서 없애버리는 것)은 주당 가치를 높이고 배당 성향을 강화하는 효과가 있습니다. 이러한 밸류업(기업가치 제고) 흐름을 탄 배당주 ETF는 단순히 주가 상승만이 아닌 배당 수익도 함께 챙길 수 있어 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자에게 적합합니다.
둘째, 미국주식 ETF입니다. 국내 증시가 오르는 시기에도 환율 분산 차원에서 미국 지수를 추종하는 ETF를 일정 비중 유지하는 것이 좋습니다. S&P500이나 나스닥100을 추종하는 ETF는 국내 계좌에서도 원화로 매수할 수 있으며, 달러 자산을 보유하는 효과도 함께 얻을 수 있습니다. 국내 증시와 미국 증시는 완전히 같은 방향으로 움직이지 않기 때문에 포트폴리오(투자 자산의 구성 목록) 균형을 잡는 데 유용합니다.
셋째, 고배당 리츠(REITs, 부동산에 투자해 임대 수익을 배당하는 상품) ETF입니다. 금리가 변동하는 시기에 리츠 ETF는 가격 등락이 있지만 꾸준한 배당 수익을 제공합니다. 특히 ISA 계좌(개인종합자산관리계좌, 세금 혜택이 있는 투자 전용 계좌)를 활용하면 배당 소득에 대한 세금을 일부 절감할 수 있어 더욱 유리합니다.
빚투(신용 매수)를 피해야 하는 이유
신용거래융자 잔고가 역대 최대 수준에 달했다는 것은 시장의 낙관론이 극에 달했다는 신호일 수 있습니다. 빚을 내어 주식을 사는 방식은 주가가 오를 때 수익을 극대화하지만, 조금이라도 하락하면 증권사가 강제로 주식을 팔아버리는 반대매매(증권사가 투자자 주식을 강제 처분하는 것)가 발생할 수 있습니다. 이 경우 손실이 자기 자본보다 훨씬 커질 수 있습니다. ETF 투자도 마찬가지입니다. 반드시 여유 자금, 즉 당장 쓸 일이 없는 돈으로만 투자해야 합니다. 전문가들이 공통적으로 강조하는 원칙은 투자 원금의 손실을 감당할 수 있는 범위 안에서만 투자하라는 것입니다.
ETF 투자 시 꼭 확인해야 할 3가지 항목
ETF 상품을 고를 때 이름만 보고 투자하는 것은 위험합니다. 반드시 세 가지를 확인하세요. 첫째, 총보수(TER, 운용사가 매년 떼어가는 관리 비용)입니다. 같은 지수를 추종하더라도 총보수가 0.1%인 상품과 0.5%인 상품의 장기 수익 차이는 상당합니다. 둘째, 거래량입니다. 거래량이 적은 ETF는 사고 팔 때 원하는 가격에 거래되지 않을 수 있습니다. 셋째, 괴리율(ETF의 실제 거래 가격과 내재 가치의 차이)입니다. 괴리율이 크면 실제 자산 가치보다 비싸게 사는 셈이 됩니다. 증권사 앱이나 한국거래소 ETF 정보 페이지에서 이 세 가지를 무료로 확인할 수 있습니다.
배당주 ETF와 성장주 ETF, 비율 배분이 핵심
2026년 현재처럼 지수 자체가 높은 구간에서는 성장주 ETF만으로 포트폴리오를 구성하는 것은 부담이 있습니다. 성장주(매출과 이익이 빠르게 늘어나는 기업 주식)는 금리나 경기 변화에 민감하게 반응하기 때문입니다. 배당주 ETF는 상대적으로 가격 변동이 작고 정기적인 배당 수익이 들어오기 때문에 포트폴리오의 방어막 역할을 합니다. 일반적으로 투자 성향에 따라 다르지만, 안정성을 원한다면 배당주 ETF 비중을 40% 이상으로 가져가는 것을 고려해볼 만합니다. 나머지를 성장주 ETF와 미국 ETF로 나눠 담으면 국내외 분산과 성장·안정의 균형을 동시에 맞출 수 있습니다.
지금 당장 실천할 수 있는 첫걸음
코스피 9000 시대는 기회이기도 하지만 신중함이 더 필요한 시기이기도 합니다. 시장이 뜨거울수록 원칙 없이 따라가다 손실을 보는 경우가 많습니다. 이미 증권사 계좌가 있다면 오늘 당장 ISA 계좌를 개설하고 그 안에서 국내 배당주 ETF를 월 일정 금액씩 자동 매수하도록 설정해 두는 것이 실질적인 첫걸음이 될 수 있습니다. ISA 계좌는 연간 최대 2000만 원까지 납입할 수 있고, 발생한 이익에 대해 200만 원까지 비과세(세금 면제) 혜택을 받을 수 있습니다. 지금 이 순간 증권사 앱을 열어 ISA 계좌 개설 메뉴를 확인해보세요.
본 글은 투자 참고용 정보이며, 모든 투자 결정은 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다. 주식 및 ETF 투자는 원금 손실이 발생할 수 있습니다.